Обслуживание Паевых инвестиционных фондов

Основные термины и их определения 1. Для целей настоящего Закона применяются следующие основные термины и их определения: Сфера применения настоящего Закона 1. Действие настоящего Закона не распространяется на отношения, связанные с созданием в целях инвестиционной деятельности иных фондов, если они не отвечают признакам акционерных инвестиционных фондов или паевых инвестиционных фондов, предусмотренным настоящим Законом. Действие настоящего Закона не распространяется на отношения, возникающие при доверительном управлении имуществом, осуществляемом иными, кроме управляющих организаций, лицами, деятельность которых регулируется иными актами законодательства Республики Беларусь. Законодательство Республики Беларусь об инвестиционных фондах 1. Законодательство Республики Беларусь об инвестиционных фондах основывается на Конституции Республики Беларусь и состоит из настоящего Закона и иных актов законодательства Республики Беларусь.

ВТБ – БРИК. Документы

В настоящей статье мы рассмотрим особенности налогообложения паевых инвестиционных фондов в части налога на прибыль организаций. Отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения договоров доверительного управления в целях их объединения и последующего инвестирования, регулируются Федеральным законом от Им же регулируются отношения, связанные с управлением доверительным управлением имуществом инвестиционных фондов, учетом, хранением имущества инвестиционных фондов и контролем над распоряжением указанным имуществом.

Правила приема и регистрации входящих документов. 43 инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов (далее именуется.

Сейчас наиболее распространены и привлекательны для частных инвесторов открытые и интервальные паевые фонды акций, облигаций и смешанных инвестиций. Именно эти фонды давно работают на российском фондовом рынке. Закрытые паевые фонды появились в году и не так доступны широкому кругу частных инвесторов, как открытые и интервальные фонды.

В году также появились первые фонды недвижимости, индексный фонд и фонд денежного рынка. Инвестиционный пай является именной ценной бумагой. Пай удостоверяет право его владельца на долю имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости, а количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом, что зависит от суммы, вложенной пайщиком в паевой фонд.

Инвестиционный пай является бездокументарной ценной бумагой - учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Во что вкладываются деньги пайщиков? В какие активы направляются деньги пайщиков, во многом можно судить по названию фонда.

В состав активов смешанного фонда входят акции и облигации. Фонд денежного рынка ориентирован на вложение средств в иностранную валюту, облигации РФ, муниципальные облигации и облигации субъектов федерации, иностранные облигации.

Правовая схема и финансовая модель для принятия взвешенного решения Создание ПИФ: Имущество ПИФа находится в доверительном управлении управляющей компании, которая должна иметь право на осуществление данного вида деятельности, то есть обладать соответствующей лицензией. Для создания регистрации паевого инвестиционного фонда"с нуля" инвесторам владельцам активов будущего ПИФ необходимо выбрать управляющую компанию, с которой договориться о сотрудничестве в части реализации проекта, или создать собственную управляющую компанию, т.

Собственно под созданием фонда ПИФа понимают две процедуры: Выдача инвестиционных паев ПИФ В день включения имущества в состав Фонда либо в следующий за ним рабочий день. Это сложная процедура, связанная с разработкой ПДУ, которые должны корреспондировать с проектом и одновременно соответствовать всем нормам действующего законодательства, заключением договоров со всеми инфраструктурными организациями и комплектацией пакета согласно требованиям указанного выше Административного регламента.

Изменения № 1 в Правила определения СЧА (опубликовано г. в , доступно до даты исключения паевого инвестиционного фонда из.

Приказ ФСФР от Инвестиционные паи можно оплачивать за счет указанного имущества как при формировании фонда, так и при выдаче дополнительных инвестиционных паев. Ранее устанавливалось, что это имущество может передаваться в оплату инвестиционных паев только при формировании фонда. При этом срок формирования закрытого ПИФ не должен превышать 6 месяцев, если правила доверительного управления предусматривают, что при формировании фонда инвестиционные паи могут оплачиваться за счет: Текст приказа официально опубликован не был.

Во-первых, это стоимость чистых активов фонда, которая рассчитывается на дату, предусмотренную инвестиционной декларацией акционерного инвестиционного фонда правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Во-вторых, размер дохода от управления доверительного управления активами фонда, который также определяется в соответствии с инвестиционной декларацией правилами доверительного управления. Кроме того, при определении вознаграждения управляющей компании паевого инвестиционного фонда также учитываются суммы денежных средств стоимости иного имущества , переданных в оплату паев и включенных в состав фонда, за вычетом суммы денежных средств, выплаченных в качестве денежной компенсации при погашении паев и в качестве дохода по паям.

Что касается акционерного инвестиционного фонда, то здесь принимается во внимание также размер его уставного капитала или части указанного размера, определяемого в соответствии с инвестиционной декларацией. Так, определен порядок передачи имущества в оплату инвестиционных паев ПИФа.

Управляющая компания ПИФ

Ее выдает Служба Банка России по финансовым рынкам СБРФР каждому соискателю, подавшему соответствующее заявление и отвечающего требованиям, установленным в статье Расшифровка упомянутых требований дается в Положении о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, принятом Федеральной службой по финансовым рынкам сегодня ее полномочия переданы СБРФР.

Что нужно для самостоятельного получения лицензии Коротко говоря, для того, чтобы компания получила право управлять ПИФом, она должна удовлетворять установленным в законодательстве требованиям для управляющих компаний.

Аудитор (паевого инвестиционного фонда) - юридическое лицо, оценки имущества фонда в соответствии с нормативными документами ФСФР РФ.

Причина популярности этого способа вложений лежит на поверхности. Самостоятельно выйти на фондовый рынок через брокера может позволить себе не каждый знания, время, деньги , а доходность банковских депозитов в наше время удовлетворит только самых непритязательных вкладчиков. ПИФы предлагают широкий доступ на финансовые рынки всем желающим, а также разумный компромисс между рисками и доходностью. Итак, что такое ПИФы и как они работают? Экономическая сущность Что такое ПИФ простыми словами?

Как это следует из определения, фонд наполняется деньгами отдельных инвесторов, каждый из которых становится пайщиком — обладателем определенного числа паев. Инвестиционный пай является именной бумагой, свидетельствующей о праве собственности вкладчика на долю в имуществе, и дает вкладчику гарантированные права: На практике паи закрытого паевого фонда конвертируются в деньги только при закрытии.

ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

Настоящее Положение определяет порядок регистрации правил па- евого инвестиционного фонда и проспекта эмиссии инвестиционных паев па- евого инвестиционного фонда в соответствии с Законом Кыргызской Респуб- лики"Об инвестиционных фондах". В настоящем Положении используются следующие термины: Право на выпуск инвестиционных паев имеют только управляющие компании. Регистрация правил паевых инвестиционных фондов и проспекта эмиссии инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов означает ре- гистрацию выпуска инвестиционных паев.

За регистрацию выпуска инвестиционных паев управляющая компа- ния должна оплатить комиссионный сбор в соответствии с законодательст- вом Кыргызской Республики.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - это объединенные средства .. и ряд других документов, среди которых: справка о СЧА паевого фонда и.

Кроме того, правила управления доверительного управления имуществом инвестиционных фондов, учета, хранения имущества инвестиционных фондов и методы контроля за распоряжением указанным имуществом регламентированы положениями указанного законодательного акта. Инвестиционный фонд представлен, как находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.

При этом Закон различает акционерный инвестиционный фонд и паевой инвестиционный фонд. Акционерный инвестиционный фонд является открытым акционерным обществом, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты при отсутствии прав на иные виды предпринимательской деятельности.

Паевой инвестиционный фонд представлен как обособленный имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом. В составе данного комплекса как имущество, переданное в доверительное управление управляющей компании учредителем учредителями доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, так и имущество, полученное в процессе такого управления.

Доля в праве собственности на данное имущество удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Таким образом, основное различие в том, что акционерный инвестиционный фонд является юридическим лицом, а паевой инвестиционный фонда таким лицом не является. Помимо Закона, для обеспечения условий функционирования паевых инвестиционных фондов приняты ряд нормативных актов ФКЦБ России.

Что касается управляющей компании паевого инвестиционного фонда, в ее обязанности представление отчетности в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг в следующем объеме:

Паевой инвестиционный фонд

Для регистрации правил управляющей компанией паевого инвестиционного фонда в Банк России Департамент корпоративных отношений далее - уполномоченное подразделение представляются следующие документы. Заявление о регистрации правил, подписанное лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа управляющей компании иным уполномоченным им лицом , а также содержащее просьбу зарегистрировать правила и подтверждение того, что текст правил в электронном виде на оптическом носителе соответствует указанным правилам, представленным на бумажном носителе, в соответствии с приложением 1 к настоящей Инструкции.

Правила на бумажном носителе в двух экземплярах и оптическом носителе. Заверенная управляющей компанией копия решения управляющей компании об утверждении правил, принятого в соответствии с учредительными документами управляющей компании.

Документ. Название документа. Комментарий к содержанию. Комментарий к . Управляющие компании паевых инвестиционных фондов (акционерные.

Паевой инвестиционный фонд Статья Государственная регистрация выпуска паев паевого инвестиционного фонда 1. Государственная регистрация выпуска паев паевого инвестиционного фонда осуществляется уполномоченным органом на основании следующих документов, представленных управляющей компанией: Заявление и необходимые документы представляются управляющей компанией в бумажном либо электронном виде через веб-портал"электронного правительства".

При подаче документов в электронном виде через веб-портал"электронного правительства" документы, указанные в пункте 1 настоящей статьи, прикрепляются к электронной форме заявления в виде электронных копий документов и электронного документа. Условия и порядок присвоения национального идентификационного номера паям паевого инвестиционного фонда устанавливаются нормативным правовым актом уполномоченного органа.

Документы, представленные на государственную регистрацию выпуска паев паевого инвестиционного фонда, рассматриваются уполномоченным органом в течение тридцати календарных дней с даты их представления. В процессе государственной регистрации выпуска паев уполномоченный орган согласовывает: В случае соответствия представленных документов требованиям, установленным законодательством Республики Казахстан, уполномоченный орган осуществляет государственную регистрацию выпуска паев посредством выдачи управляющей компании свидетельства о государственной регистрации выпуска паев и внесения сведений о них в Государственный реестр эмиссионных ценных бумаг.

Уполномоченный орган осуществляет замену свидетельства о государственной регистрации паев паевого инвестиционного фонда при изменении управляющей компании и внесении соответствующих изменений в правила паевого инвестиционного фонда. Решения уполномоченного органа об отказе в государственной регистрации выпуска паев паевого инвестиционного фонда принимаются в случаях:

ПИФы. Плюсы и Минусы. (Личный опыт,стоит ли инвестировать и т.д.)